Bitcoin Banking: Ang mga panganib ng Fractional Reserve Banking | Filipino.lamareschale.org

Bitcoin Banking: Ang mga panganib ng Fractional Reserve Banking

Bitcoin Banking: Ang mga panganib ng Fractional Reserve Banking

Bitcoinbanking ay malamang sa isang napaka-malayong abot-tanaw, malayo mula sa pagiging na ipinapatupad sa anumang makabuluhang kapasidad sa mainstream ekonomiya. Gayunman, ito ay posible - at mahalaga - upang gamitin ang economics upang lumikha ng isang magaspang na pangitain ng kung ano ang Bitcoin pagbabangko ay maaaring maging tulad ng sa hinaharap, nagbabayad ng espesyal na pansin effects Bitcoin banking on ikot ng negosyo

Ang pundasyon ng ikot ng negosyo, ang mga pana-panahong mga phase paglago at pagbagsak na may plagued ekonomiya merkado mula noong sinaunang beses, hindi nagsasabi ng totoo sa kaugalian ng fractional reserve banking. Sa isang merkado ekonomiya sa Bitcoin banking, ito ay magiging imposible upang magpatakbo ng fractional reserve, hindi alintana ng mga legal na katayuan ng mga kasanayan. Samakatuwid, ang isang ekonomiya na gumagamit Bitcoin pagbabangko ay napaka-malamang na magkaroon ng isang makabuluhang epekto sa ang paglikha ng mga ikot ng negosyo.

Ang artikulong ito ay nagsisilbi bilang isang panimulang, unang pag-install ng isang dalawang bahagi serye sa teoretikal economics ng Bitcoin banking. Sa pag-install na ito, magbibigay kami ng isang basic pangkalahatang-ideya ng kung paano fractional reserve banking gumagawa ikot ng negosyo, at kung paano ang mga cycles patakbuhin ang kanilang mga kurso sa isang setting punto ng balanse. Sa dalawang bahagi, kami ay talakayin kung paano Bitcoin pagbabangko ay maaaring potensyal na malutas ang mga isyu ng fractional reserve banking at business cycles.

 Ang panganib ng Fractional Reserve Banking

Nakalipas Economic Paggamot ng Fractional Reserve Banking

 

Maraming Austrian economists, habang lubos na kritikal ng central banking, na sa pangkalahatan ay hindi pinansin o awas ang mga panganib ng fractional reserve banking. Ludwig von Mises - na inilatag ang batayan para Hayek ni malalalim na negosyo cycle teorya - Nagtalo na ang ipinag-uutos na 100% reserve ratio ay hindi kinakailangan. Sa halip, mga puwersa ng merkado ay huli alisin ang anumang mga bangko na may artipisyal na mababang mga rate ng interes, at ang merkado ay dalhin ang mga interes rate sa kanyang natural na antas. Batay sa argument, Mises nakatutok ang kanyang pang-akademikong enerhiya sa paglalantad sa mga banta ng central banking.

Friedrich Hayek sinundan suit, at binuo ang Austrian negosyo cycle teorya batay sa argument na gitnang banksartificially mas mababang mga rate ng interes.

Murray Rothbard, sa kaibahan sa Mises at Hayek, Nagtalo na ang fractional reserve banking ay inherently mapanlinlang, at dapat na outlawed sa isang libreng lipunan.

Higit pang mga kamakailan lamang, si Jesus Huerta de Soto expounded sa ni Rothbard argument at ipinakita kung paano fractional reserve banking ay legal na hindi kaayon sa mga pribadong karapatan sa ari. Bukod pa rito, de Soto ipinaliwanag ang mga pang-ekonomiyang kahihinatnan ng pagtakbo fractional reserve, na ipinapakita na ikot ng negosyo aktwal na nagmula sa kasanayan na ito, habang ang mga bangko sentral lamang mapalakas ang mga ikot ng negosyo at protektahan ang mga bangko mula sa kabiguan.

Siyempre pa, ang mainstream ng pang-ekonomiyang pag-iisip nakikita walang taglay na panganib sa fractional reserve banking. Mainstream economists naniniwala na ang pera ng paglikha na nagmumula sa fractional reserve banking, kapag kinokontrol at nakadirekta sa pamamagitan ng isang gitnang bangko, maaring magsulong ng pinagsama-samang pag-unlad. Ang paniniwalang ito ay malamang na dumating mula sa ang katunayan na ang mainstream ng mga paaralan ng pag-iisip kakulangan ng isang matatag at detalyadong capital teorya.

Ang isang Basic Pangkalahatang-ideya ng Interes Rate sa isang Purely Libreng Market

Bago natin suriin kung paano fractional reserve banking distorts ang market at naglalabas ng booms at busts, kailangan naming magkaroon ng isang pangkalahatang-unawa kung paano interes rate ay natutukoy sa isang libreng merkado, at kung paano ang mga rate ay diluted sa pamamagitan ng fractional reserve banking.

Una, kailangan naming maunawaan ang mga pagkakaiba sa pagitan ng isang oras na deposito at ang isang demand na deposito. Sa madaling sabi, demand na deposito ay pera ilagay sa isang bangko para sa mga layunin ng pag-aalaga at may pag-asa ng pagiging magagawang mag-withdraw ng pera sa anumang oras para sa pagkonsumo o pag-iimbak layunin. Mga halimbawa ng demand na deposito magiging pamilyar checking at savings accounts. Time deposits ay binubuo ng mga pera na idineposito para sa mga layuning investment. Sa isang pagkakataon deposito, ang depositor nagbibigay sa kanyang pera sa bangko na may intensyon ng pagtanggap ng isang mas malaking kabuuan ng pera sa ibang araw, na walang pag-asa ng pagiging magagawang i-withdraw ang pera bago ang petsa ng kapanahunan nang hindi nagbabayad ng multa.

Mga rate ng interes para sa mga pautang sa bangko sa isang libreng merkado ay natutukoy sa pamamagitan ng ang ratio sa pagitan ng halaga ng pera sa demand na deposito at oras deposito. Sa isang libreng merkado, pera ay maaaring ipinahiram out of time deposits, dahil sa ang pera sa mga account na iyon ay nilalayong para sa investment. Pondo ay hindi maaaring ipinahiram out sa demand na deposito, bagaman, dahil ang depositor inilagay ang kanyang pera sa bangko na may pag-asa na siya ay maaaring withdraw ng bahagi o lahat ng deposito sa anumang oras, at pagpapautang ng pera na kung gagawing hindi magagamit sa depositor. Samakatuwid, sa isang libreng merkado, lamang ang pera sa oras na deposito ay maaaring ipinahiram out; pagpapahiram ng demand na deposito habang assuring ang mga depositor na ang kanilang pera ay ganap na magagamit ay magiging isang mapanlinlang na aktibidad, na may negatibong panlipunan at pang-ekonomiyang kahihinatnan.

Dahil malayang merkado interes rate ay natutukoy sa pamamagitan ng ang ratio sa pagitan ng oras at demand na deposito, at tanging pera sa oras na deposito ay maaaring ipinahiram out, ito ay sumusunod na ang aktwal na dami ng pera naroroon sa oras na deposito ay isang pangunahing kadahilanan sa pagtukoy ng interes sa pautang sa bangko. Iba pang mga bagay na kasing-halaga, isang mas malaking halaga ng pera na nais babaan ang mga rate ng interes, at isang mas maliit na halaga na nais dagdagan ang mga rate ng interes.

Ang isang Basic Pangkalahatang-ideya ng Interes Rate Sa ilalim Fractional Reserve Banking

 

Sa ilalim ng fractional reserve banking, gayunpaman, ang oras preference interes rate ay dilutedby ang pagpapahiram sa labas ng demand na deposito. Pagbabanto ay tumatagal ng lugar dahil pondo mula sa demand na deposito - na kung saan ay inilalaan patungo sa pagkonsumo o pag-iimbak - Sini ibinigay sa mamumuhunan ng credit na maaari nilang gamitin upang tumagal ng hanggang mga proyekto na nangangailangan ng mga mapagkukunan upang maging shifted sa mas mataas na antas sa kabisera istraktura. Kaya, sa halip ng pagbibigay ng mga pautang mahigpit na batay sa halaga na makukuha sa panahon ng mga deposito, na kung saan ay natukoy sa pamamagitan time kagustuhan, mga bangko "artipisyal" mas mababang mga rate ng interes sa pamamagitan ng pagkuha mula sa demand na deposito, at dahil doon pagtaas ng halaga ng mga pondo na magagamit para sa mga pautang at babaan ang mga rate ng interes para sa mga pautang.

Dahil depositors asahan ang kanilang pera na magagamit sa anumang oras, ang bangko ay hindi ibabawas mula sa depositors balanse pagkatapos na ito pautang out ang kanilang mga pondo. Sa halip, panatilihin nila ang buong balanse na magagamit, at gumuhit sa mga deposito ng iba pang mga parokyano kapag ang isang withdrawal ay hiningi. Ang prosesong ito ay humahantong sa pera paglikha. Halimbawa, ang isang depositor ay naglalagay ng $ 100 sa isang savings account, ang bangko mga pautang ng $ 50 of deposit na sa isang mamumuhunan, at ang bangko assures ang depositor na mayroong pa rin ng $ 100 sa kanyang account, na kung saan siya ay gamitin upang bumili ng consumption kalakal. Kaya, $ 150 ay nalikha sa labas ng manipis na hangin!

Fractional Reserve Banking at Business Cycles

 

Ang resultang shift sa produksyon istraktura na nanggaling mula prosesong ito ng pera paggawa ay bumubuo sa pangunahing sanhi ng mga ikot ng negosyo. Kapag demand na deposito ay loaned out, ang mga may utang sa amin gamitin ang pera upang mamuhunan sa mas mataas na yugto ng produksyon, habang ang pangangailangan ng merkado ay nananatiling pare-pareho - ibig sabihin na ang mga kalakal na nagawa sa pamamagitan ng mga mas malayong yugto ng produksyon ay walang sapat na demand na maging malaking kita. Dahil pangangailangan ng merkado ay hindi nagbago, mga presyo para sa mga kalakal consumer pagtaas, dahil resources ay shifted ang layo mula sa consumer kalakal produksyon at sa produksyon ng mga mas mataas na mga kalakal order, sa gayon ay mababawasan suplay habang ang demand ay nananatiling pare-pareho. Sabay-sabay, ang mga presyo para sa mas mataas goods sunod pagtaas dahil sa ang pera na nilikha mula sa fractional reserve banking pagpapagana ng mga mamumuhunan na mag-ehersisyo mas mataas na demand.

Sa sandaling ito ay nagiging maliwanag na ang mga proyekto - pinondohan sa pamamagitan ng mga rate ng interes na mas mababa kaysa sa kung ano ay natutukoy sa purong time kagustuhan - ay hindi kumikitang at unsustainable, ang mga may utang na kailangang itigil produksyon at lay-off ang lahat ng kanilang mga empleyado. Mga presyo para sa mas mataas goods pagkakasunod-sunod at pagkatapos ay bawasan ang bilang resulta ng nabawasan demand, dahil sa mga mamumuhunan iniiwan ang kanilang mga hindi kumikitang mga proyekto. Bukod pa rito, mga presyo para sa mga kalakal consumer bumaba rin; resources ay muling ilaan sa produksyon ng mga kalakal consumer, pagpapanumbalik ng market punto ng balanse at pagbaba ng mga presyo. Gayunman, ang mga presyo ay binabaan kahit na mas malayo mula noong unemployment ay nadagdagan, sa gayon nakakababa demand. Pagkatapos ng ilang oras, labor at iba pang mga kadahilanan ng produksyon ay ganap na naibalik sa equilibrium, at ang ekonomiya ay babalik sa estado na umiral bago ang fractional reserve pera ng paglikha ay nagsimula.

Ngayon na kami ay may isang pangunahing pag-unawa ng kung paano fractional reserve banking ay maaaring lumikha ng isang negosyo cycle sa isang setting na punto ng balanse, maaari naming tapusin na ito panimulang pag-install ng aming dalawang bahagi serye sa kung paano Bitcoin pagbabangko ay maaaring makaapekto sa paglikha ng mga cycles negosyo. Sa pangalawang pag-install, kami ay talakayin ang demand na deposito at oras deposito sa ilalim ng Bitcoin banking, kung o hindi ang isang fractional reserve sa bangko ay maaaring matagumpay na gumana sa ilalim ng Bitcoin pagbabangko, at ang lawak kung saan Bitcoin banking epekto ng paglikha at kalubhaan ng mga ikot ng negosyo. 

Kaugnay na Balita


Post Bitcoin

Mga Basikong Bitcoin Ipinaliwanag: Ang EFGs ng BTC

Post Bitcoin

Ano ang 51% Attack - Simplified Bitcoin Tutorial

Post Bitcoin

Bitcoin Lamang Surged Higit sa $ 4000 at Ay Malapit sa Pinakamalaking Financial Crash sa 400 Taon - Ang Street

Post Bitcoin

Paano Pabilisin, o Limitahan, ang Bitcoin, Fiat Inflation

Post Bitcoin

Deflation Part 1: Ang Deflationary Nature ng Bitcoin Price

Post Bitcoin

Bitcoin Mining: Gabay sa isang baguhan

Post Bitcoin

Mga Halaga ng Bitcoin Sa Pagtaas ng Sumusunod Maligalig na buwan!

Post Bitcoin

Abril 22, 2015

Post Bitcoin

Sa Bitcoin at Takot

Post Bitcoin

12 kahanga-hangang Bitcoin Memes

Post Bitcoin

Ang Bitcoin araw-araw na ulat: Fidor Bank Paggamit ng Ripple, Huobi ng Katunayan ng Taglay at higit pa

Post Bitcoin

Bitcoin Country! Top 10 Nations Who Love BTC